4月以來，一場席卷全球半導體產業鏈的漲價潮正從成本端向全鏈條加速傳導。從英飛凌、德州儀器等國際IDM大廠，到晶合集成、普冉股份等國內頭部廠商，密集發布調價通知，標志著行業正從此前的價格競爭轉向利潤修復階段。業內人士認為，本輪漲價潮由供給端成本壓力與AI需求增加共同推動，疊加國內產業政策托底，半導體企業盈利預期有望得到直接提振。其中，設備、材料等國產化率提升環節，以及擁有成本轉嫁能力的頭部企業，或將最先受益。